SMCI是老汉在2024年最大的一次失败投资

10月30号，睛

昨天AMD出财报跌了10%，今天Meta出财报，跌了3%， MSFT今天出财报，也跌了3%。让人哭笑不得的是老汉重仓的SMCI，本来是下周出财报，但今天突发一则消息，说是当前合作的会计事务所公司Ernst & Young (EY)“炒”了SMCI。

股价下跌的原因

八月份一家叫兴登堡研究的机构认为SMCI在AI这块有会计操纵的问题；在下周财报公告之前，会计事务所EY又解除了与SMCI的合伙关系，

We are resigning due to information that has recently come to our attention which has led us to no longer be able to rely on management's and the Audit Committee’s representations and to be unwilling to be associated with the financial statements prepared by management, and after concluding we can no longer provide the Audit Services in accordance with applicable law or professional obligations

我们辞职的原因是，最近我们注意到一些信息，这些信息导致我们不再能够依赖管理层和审计委员会的陈述，也不愿意与管理层编制的财务报表有任何关联，并且得出结论，我们不再能够根据适用法律或专业义务提供审计服务。

【老拐面馆】

王聋子走进门，看每个人都傻傻地坐在桌前，一言不发。

聋子拍了拍身上的尘土，点了杯茶，这才走过来，看了看大伙，叹了口气：“这下亏大了！”

“这个责任我要负，” 龙黄村老汉挠了挠头，一脸无奈，“等股价反弹回来后我打算清仓手上筹码，以后不能碰这样的公司。”

亲爱的小伙伴们，SMCI是一堂很不错的投资课教材呢。巴菲特和芒格曾经说过，他们投资公司时非常看重公司管理层的品质，那种不诚实的公司对投资者来说是雷，你不知道它什么时候爆发，一旦爆发就为时已晚了。

巴菲特买所罗门的案例

1987年，巴菲特用7亿美元购买了华尔街巨人，以经营政府债券为主营业务的所罗门公司的优先股，1991年该公司爆发丑闻，高额奖金、高度扩张，这一切都建立在一个松散的管理层上，最致命的事件是该公司在国债拍卖的过程中“存在不合常规的违规行为”，管理层却没有向监管机构汇报。 几天之内，所罗门公司的股价从每股36美元跑到25美元，接下来又到了20美元。跌幅高达40%！

重仓该股的巴菲特向所罗门董事长布雷迪说明了⾃⼰的担忧，他说，“尼克，在我的⼀⽣中，毫⽆疑问，这是最重要的⼀天。”

“我们勉强打出了⼀个意外的⼀垒，但是已经为时太晚，因为现在的⽐分已经是零⽐⼆了” （巴菲特）

SMCI在会计数据上到底出了什么问题，这个目前还没有公布，但是会计事务所公司主动解除合作关系这说明背后双方一定是吵过架的，才能闹到一方不想再背锅，于是主动分手。

身经百战的华尔街嗅出风险，立马抛售手中筹码，这才导致今天30%的股价暴跌。

当初为什么要买SMCI的股票呢？

主要是因为在AI大潮流下，第一波一定是大企业花重金购买服务器，加上SMCI和我们的超级重仓股英伟达又有合作伙伴关系，所以在900多买入，期待明年上半年的大涨。

“我看这是好事！” 王聋子端着茶杯站起来，环视了一下大伙，“祸兮福所倚是也！”

“乡亲们，我们龙黄村投资理念是基于伟大的投资家巴菲特老先生，过去几年以来我们谨小慎微地选股，经历了新冠病毒大流行，石油跌到负，联储大升息美股大熊市，AI大爆发。一步一个脚印才积累到现在的一点本金，但是从来没有遇到公司管理层在会计报表上大动手脚的事，这次遇到了，再次告诉我将来的投资策略还是继续要按巴菲特的方式走。老天爷用这种方式来提醒我们投资中的风险，所以这是好事呢。”

“哎呀，聋子说得太好啦！” 大伙纷纷鼓掌，“老同志怎么看？” 纷纷将目光投向龙黄村老汉。

对这一切，老同志却是充耳不闻，静静地一个人坐在摇椅上，手里拿着那本《投资圣经 巴菲特的真实故事》，聋子走过去探头一瞟，讲得正是所罗门公司的故事。